Como Funcionam os Juros em um Financiamento
Ao contratar um financiamento, seja para imóvel, veículo ou qualquer outro bem, você está tomando dinheiro emprestado de uma instituição financeira. Em troca, paga de volta o valor principal acrescido de juros, que representam o custo do dinheiro ao longo do tempo.
A parcela de um financiamento é composta por dois elementos:
- Amortização: a parte que efetivamente reduz sua dívida
- Juros: o custo cobrado sobre o saldo devedor remanescente
Parcela = Amortização + Juros
A forma como esses dois componentes se distribuem ao longo das parcelas define o sistema de amortização utilizado. Os dois mais comuns no Brasil são o SAC e a Tabela Price.
Sistema SAC (Sistema de Amortização Constante)
No SAC, a amortização mensal é fixa e os juros são calculados sobre o saldo devedor, que diminui a cada mês. Como resultado, as parcelas começam mais altas e diminuem progressivamente.
Características do SAC
- Amortização constante em todas as parcelas
- Juros decrescentes (incidem sobre saldo devedor cada vez menor)
- Parcelas decrescentes (começam altas e terminam baixas)
- Total de juros pago é menor que na Price
Fórmulas do SAC
Amortização mensal = Valor financiado / Número de parcelas
Juros do mês = Saldo devedor x Taxa de juros mensal
Parcela do mês = Amortização + Juros do mês
Exemplo Prático: Financiamento de R$ 300.000 em 360 meses a 0,8% ao mês
Amortização mensal: 300.000 / 360 = R$ 833,33
Primeiras parcelas:
- Parcela 1: R$ 833,33 + (300.000 x 0,008) = R$ 833,33 + R$ 2.400 = R$ 3.233,33
- Parcela 2: R$ 833,33 + (299.166,67 x 0,008) = R$ 833,33 + R$ 2.393,33 = R$ 3.226,67
- Parcela 3: R$ 833,33 + (298.333,33 x 0,008) = R$ 833,33 + R$ 2.386,67 = R$ 3.220,00
Última parcela:
- Parcela 360: R$ 833,33 + (833,33 x 0,008) = R$ 833,33 + R$ 6,67 = R$ 840,00
Repare como a parcela cai de R$ 3.233,33 para R$ 840,00 ao longo do financiamento.
Tabela Price (Sistema Francês de Amortização)
Na Tabela Price, as parcelas são fixas ao longo de todo o financiamento. No início, a maior parte da parcela é composta por juros. Com o tempo, a proporção se inverte: a amortização cresce e os juros diminuem.
Características da Price
- Parcelas fixas durante todo o financiamento
- Amortização crescente ao longo do tempo
- Juros decrescentes, mas mais lentamente que no SAC
- Total de juros pago é maior que no SAC
Fórmula da Parcela Price
Parcela = PV x [i x (1+i)^n] / [(1+i)^n - 1]
Onde:
- PV = valor financiado (valor presente)
- i = taxa de juros mensal
- n = número de parcelas
Exemplo Prático: Mesmo financiamento (R$ 300.000, 360 meses, 0,8% ao mês)
Parcela fixa = 300.000 x [0,008 x (1,008)^360] / [(1,008)^360 - 1]
Parcela fixa = aproximadamente R$ 2.509,32
Composição ao longo do tempo:
- Parcela 1: Amortização R$ 109,32 + Juros R$ 2.400,00 = R$ 2.509,32
- Parcela 60: Amortização R$ 175,96 + Juros R$ 2.333,36 = R$ 2.509,32
- Parcela 180: Amortização R$ 456,47 + Juros R$ 2.052,85 = R$ 2.509,32
- Parcela 360: Amortização R$ 2.489,39 + Juros R$ 19,93 = R$ 2.509,32
Note que na primeira parcela, apenas R$ 109,32 amortizam a dívida. Os R$ 2.400 restantes são juros puros.
SAC vs. Price: Comparação Direta
Usando o mesmo exemplo (R$ 300.000, 360 meses, 0,8% ao mês):
- SAC - Primeira parcela: R$ 3.233,33
- SAC - Última parcela: R$ 840,00
- SAC - Total pago: aproximadamente R$ 733.200
- SAC - Total de juros: aproximadamente R$ 433.200
- Price - Todas as parcelas: R$ 2.509,32
- Price - Total pago: aproximadamente R$ 903.355
- Price - Total de juros: aproximadamente R$ 603.355
A diferença no total de juros é de aproximadamente R$ 170.000 a favor do SAC neste exemplo. Essa economia é significativa e é a principal razão pela qual especialistas financeiros geralmente recomendam o SAC.
Quando Escolher Cada Sistema
Escolha o SAC quando:
- Sua renda atual comporta a parcela inicial mais alta
- Você quer pagar menos juros no total
- Deseja ver a dívida diminuir mais rapidamente
- Espera que sua renda aumente ou se mantenha estável ao longo do tempo
Escolha a Price quando:
- A parcela inicial do SAC compromete muito da sua renda
- Você prefere previsibilidade com parcelas fixas
- Pretende fazer amortizações extraordinárias ao longo do financiamento (reduzindo a diferença de juros)
- O financiamento é de prazo curto (a diferença de juros é menor)
Taxas de Juros nos Financiamentos Brasileiros
Financiamento Imobiliário
As taxas variam conforme o indexador e a instituição. Os tipos mais comuns em 2026:
- Taxa fixa + TR: 9% a 12% ao ano + TR
- IPCA +: 4% a 6% ao ano + IPCA (mais arriscado, pois o IPCA varia)
- Taxa fixa: 10% a 13% ao ano (sem indexador, menos comum)
- Poupança +: taxa fixa + rendimento da poupança
Financiamento de Veículos
Taxas geralmente mais altas que imobiliário:
- Carros novos: 1,2% a 2,5% ao mês
- Carros usados: 1,5% a 3% ao mês
- Motos: 1,8% a 3,5% ao mês
Crédito Pessoal
As taxas mais altas do mercado:
- Consignado: 1,5% a 2,5% ao mês
- Crédito pessoal: 3% a 8% ao mês
- Cheque especial: 7% a 15% ao mês
CET: O Custo Efetivo Total
A taxa de juros anunciada pelo banco nem sempre reflete o custo real do financiamento. O CET (Custo Efetivo Total) inclui todos os encargos:
- Juros do financiamento
- Seguro obrigatório (MIP e DFI no imobiliário)
- Taxa de administração
- IOF
- Tarifa de avaliação do imóvel
Sempre compare o CET entre instituições, e não apenas a taxa de juros. Um banco com taxa de juros menor pode ter CET maior devido a tarifas e seguros mais caros.
Amortização Extraordinária: A Melhor Estratégia
Independente do sistema escolhido, fazer amortizações extraordinárias (pagamentos antecipados) é a estratégia mais eficiente para reduzir o custo total do financiamento. Existem duas opções:
Reduzir o Prazo
Mantém a parcela atual e diminui o número de meses restantes. É a opção que gera maior economia de juros.
Reduzir a Parcela
Mantém o prazo e diminui o valor da parcela mensal. Gera menos economia que a redução de prazo, mas alivia o orçamento mensal.
Exemplo: amortização de R$ 20.000 em um financiamento de R$ 300.000 com 300 parcelas restantes a 0,8% ao mês:
- Reduzindo prazo: economia total estimada de R$ 75.000 em juros
- Reduzindo parcela: economia total estimada de R$ 38.000 em juros
Use o FGTS para amortizar financiamentos imobiliários a cada 2 anos, se elegível.
Simulação: Vale a Pena Financiar ou Juntar Dinheiro?
Depende de vários fatores. De forma simplificada: se o rendimento dos seus investimentos for maior que a taxa de juros do financiamento (ambos líquidos de impostos e inflação), financiar e investir pode ser vantajoso. Caso contrário, juntar dinheiro antes ou dar uma entrada maior reduz o custo total.
Compare se vale a pena pagar à vista ou parcelado.
Conclusão
Entender os juros de financiamento e a diferença entre SAC e Price é fundamental para tomar decisões financeiras conscientes. O SAC geralmente resulta em economia de juros, mas exige maior capacidade de pagamento inicial. A Price oferece parcelas fixas e mais previsibilidade. Em ambos os casos, amortizações extraordinárias são a melhor forma de reduzir o custo total. Simule seu financiamento na calculadora do CalculoHUB e veja quanto realmente pagará ao final do contrato.